三问数字人民币：究竟是什么？为何要推出？使用安全吗？

随着测试应用场景的不断扩大，数字人民币正离我们越来越近，但不少人心中也有疑问。数字人民币究竟是啥？为什么要推出？使用起来安全吗？经济日报三问数字人民币，一起来了解↓↓

数字人民币究竟是什么？


数字人民币和比特币等数字代币有什么区别？

法定数字货币与比特币等数字代币相比，两者最关键的区别在于是否有国家信用背书，能否保证币值稳定。就拿比特币来说，币值无法保持稳定，价格大幅波动是常事。今年3月份，比特币一度开启“雪崩”行情，24小时内最大跌幅超过50%，一周之内价格就跌去了三分之二。

我国数字人民币是由人民银行发行的，是数字形式的法定货币，具有价值特征和法偿性。数字人民币与纸钞、硬币等价，纸钞能买的东西，数字人民币都能买；纸钞能兑换的外币，数字人民币也能兑换。

中国人民银行近日公布的《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》规定，人民币包括实物形式和数字形式，为我国发行数字货币提供了法律依据。该《征求意见稿》同时明确，发行数字代币在我国是违法行为——任何单位和个人不得制作、发售代币票券和数字代币，以代替人民币在市场上流通。

数字人民币与银行卡上的余额有什么区别？

简单来说，数字人民币是货币、是钱，而银行卡上的余额是存款。对于存款，银行会按照相关规定计付利息。而数字人民币等同于现金，放在数字人民币钱包里面的数字人民币是不计付利息的。

数字人民币与微信支付、支付宝等支付工具有何区别？

中国人民银行数字货币研究所所长穆长春解释说，微信支付和支付宝是金融基础设施，是“钱包”；数字人民币是支付工具，是“钱包”的内容。数字人民币发行后，大家仍然可用微信支付、支付宝支付，只不过“钱包”里装的内容增加了央行货币。

央行数字货币对第三方移动支付也非替代关系。穆长春曾明确表示，数字人民币是“人民币的数字化”。作为纯公共产品，数字人民币将成为电子化支付的重要补充，而不寻求替代哪一类支付方式。

为啥要推出数字人民币？

当前，全球各国央行和监管部门对于数字货币的关注度与日俱增。国际清算银行近期发布的报告称，截至7月中旬，全球至少有36家央行发布了央行数字货币计划。那么，为何要推出央行数字货币？数字货币有哪些优势？对金融体系又会产生什么影响？

首先，新冠肺炎疫情在全球持续蔓延，进一步增加了无纸化交易需求，且数字货币可实现疫情期间纾困资金的精准投放，这成为各国央行加速研究数字货币的催化剂。

其次，数字货币具有诸多优点。“有助于降低社会管理成本，降低传统纸币发行、流通的高昂成本，提升民众支付结算的便利性、安全性和交易效率，更好地支持经济和社会发展。”光大银行金融市场部分析师周茂华说。

业内人士表示，各国加速数字货币研发与测试，本质上是一种科技领域话语权的争夺。先研发出来并且规范使用的，很有可能成为全球标准，这对于数字化领域标准权的争夺具有特殊意义。

“近年来，随着分布式账本和加密技术发展，比特币、全球性稳定币等虚拟资产形式的私人货币出现，开始了新一轮争夺和博弈，企图替代流通中现金获取利益。为抵御这些私人货币对法定货币的蚕食，维护货币主权，央行有必要利用新技术对流通中现金进行数字化。”中国人民银行副行长范一飞表示。

还有观点认为，数字货币的推进与人民币国际化密切相关。清华大学国家金融研究院院长朱民曾公开表示，数字货币是未来货币市场竞争的制高点，中国作为世界上第二大经济体、世界上第二大金融市场，电子商务、电子流通产业市场巨大，数字货币的发展与应用很重要。数字货币的发展是今后人民币国际化的一个重要的领域和渠道。

使用数字人民币安全吗？

随着测试应用场景的不断扩大，数字人民币越来越频繁地进入到公众视野，人们的疑问也越来越多：使用数字人民币安全吗？推出后纸钞会停止供应吗？

与传统纸币相比，央行数字货币好处众多，但是在研发与推进过程中，也具有潜在风险和挑战，许多国家都对数字货币采取了积极开发但谨慎使用的态度。专家认为，互联网时代信息技术可靠性及个人信息安全始终是痛点，而密码技术作为数字人民币关键核心技术和基础支撑，是维护数字人民币安全的重要保障。可以说，强化数字人民币密码技术研究攻关与创新应用意义重大。

近期，有谣言称数字人民币不能兑换外币，不能购买黄金。对此，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春回应称，数字人民币和纸钞、硬币等价，纸钞能买的东西，数字人民币都能买，纸钞能兑换的外币，数字人民币也能兑换。

穆长春表示，数字人民币的发行不是靠行政强制来实现，而应该以市场化的方式进行，也就是说百姓需要兑换多少，数字人民币就发行多少。他还强调，只要老百姓有使用纸钞的需求，人民银行就不会停止纸钞的供应。在可预见的将来，纸钞与数字人民币将长期并存。

值得注意的是，公众对于数字货币账户是否和手机号绑定普遍存在误解。对此，穆长春解释称，数字货币账户并不是和手机号绑定，只是利用手机号进行数字人民币钱包开立。如果没有这个载体，没有办法发回验证码，但这是用作认证的必要信息，并不是和手机号进行绑定的概念。

此外，针对当前部分老年人存在不会使用数字人民币的担心，穆长春表示，数字人民币将为所有老百姓提供普惠性的服务。我们也一直在研发适合老年人和排斥使用智能终端这部分群体可以使用的数字人民币产品，避免数字鸿沟。


央行数字货币即将落地，怎么注册？如何兑换？

CCTV13《新闻直播间》中国央行数字货币即将正式落地发行！

近期，我国法定数字货币研发的进展引起了社会普遍关注。据报道，数字人民币将先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。

我国央行数字货币名称叫DCEP（DigitalCurrencyElectronicPayment）翻译成中文就是：数字货币和电子支付工具。
它的功能和属性跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的。定义翻译过来就是“具有价值特征的数字支付工具”。

那什么叫具有“价值特征”呢？简单来说，就是“不需要账户就能够实现价值转移”。想想纸钞就能理解了。你用纸钞进行支付的时候，是不需要账户的，DCEP也是这样。

你可以想象这样的场景：只要我们手机上都有DCEP钱包，那连网络都不需要，只要手机有电，两个手机碰一碰，就能把一个人数字钱包里的数字货币，转给另一个人。

也就是说，你在支付的时候，是不需要绑定任何银行账户的。使用的这个币钱包，也不需要实名认证，也不是非得要绑定手机号等个人信息。不像我们现在用微信、支付宝，都要绑定一张银行卡，但DCEP不需要。

当然了，除非你要往数字钱包充钱，或者你想从数字钱包里取钱出来去理财，除此之外，用户与用户之间的相互转账是不需要进行账户的绑定的。

这就意味着，DCEP能像纸钞一样流通。也就是说，你可以把它简单地理解成纸钞的数字化替代。

事实上，它最根本的一个优势，就是摆脱了传统的银行账户体系的控制，因为它只是一个加密字符串。从这一点上来说，DCEP也具有同样的优势。

中国人民银行主导开发的数字货币DCEP已在中国农业银行开始内部测试。我们第一时间下载了农业银行内测版央行数字钱包进行体验，总体感受是：央行数字货币钱包产品完善。

我们预计后续试点推出进入倒计时！安信计算机团队自2016年开始持续跟踪数字货币的进展，正如我们近期多篇报告的前瞻判断：央行数字货币有望在2020年推出试点，中国有望成为全球首个发行数字货币的主要经济体！

一、内测体验

1、用户界面
从下图中可以看出，央行数字货币钱包界面设计简洁易用，登录APP后，一个主界面即包含央行数字货币钱包的所有功能，具体包括：
基础功能——支付/转账：1）扫码支付；2）汇款；3）收付款（类似微信、支付宝的收付款二维码）；4）碰一碰转账。（类似NFC支付）。
基础功能——DC兑换：包括钱包余额查询、兑入兑出。
基础功能——钱包管理：钱包升级（填写更完整的个人信息，提升钱包的实名制程度，从而升级数字货币钱包的交易额度）
基础功能——DC查询：交易明细查询、钱包详情。
基础功能——个人中心：密码管理、信息维护等。

2、注册界面
从内测版央行数字钱包的注册流程来看，有两点需要重视：
1）按照实名角度来看，央行数字货币钱包分为四类，一类（强实名）、二类（较强实名）、三类（较弱实名）、四类（弱实名）。

只用手机号注册，获得的是四类钱包，功能有限；完善身份证号码、姓名，则可升级为三类钱包；绑定银行卡号可进一步升级为二类钱包。钱包的实名程度越高，功能越多，可交易的额度也越大。

2）从注册需要填写的网点号来看，此次央行数字货币的试点预计将在深圳、雄安、成都、苏州四地开展。符合此前《财经》报道的央行数字货币预计在深圳、苏州等试点的爆料。

3、使用流程
央行数字货币兑换流程：
1）线上：在绑定了银行卡后，我们可以在APP上直接通过银行卡网银转账兑换成央行数字货币；
2）线下：尽管在APP上没有显示，但是我们判断可以在线下网点或者ATM上进行兑换。

广电运通此前在投资者互动问答平台上披露了公司和几个国有大行正在一起联合研究开发数字货币在金融自助设备上进行自由兑换的解决方案，也侧面验证了上述判断。

央行数字货币支付流程：总体来看，央行数字货币支付流程与目前主流的移动支付的流程一致，都可以通过NFC、扫码支付等形式来支付。

央行数字货币对于银行的影响。包括穆长春在内的多位央行官员前期都公开表态：央行数字货币属于现金（M0）范畴，也就是说对于央行数字货币账户不进行付息。从目前内测的钱包账户来看，我们也未看到有计息的相关体验。

从上述角度来看，除了日常交易之外，理性消费者仍然会将主要的资金存放于银行存款账户等付息账户内。因此，我们认为央行数字货币的推出并不会对银行造成存款挤压；
反而，推广央行数字货币可以将目前流通在银行体系之外的纸钞转换到银行体系内。

表1：央行数字货币与银行存款、现金等的区别
央行数字货币 现金 ：支付宝/微信钱包 银行存款账户 网络要求 可以双离线交易 可以双离线交易 在线 在线 是否支付利息 否 否 是 是 交易安全性 安全 存在伪钞风险 安全 安全 法律效应 商户必须接受 商户必须接受 部分商户不支持 部分商户不支持 交易费 未知（大概率无） 无 有手续费 有手续费 信用风险 法偿性 法偿性 阿里、腾讯破产风险 银行破产风险

央行数字货币对于支付/清算机构的影响。从内测来看，央行数字货币之于消费者前端的使用体验和微信、支付宝等支付模式无差别。除了前端体验之外，市场更关心央行数字货币的推出对于后端的清结算体系的影响。结合央行官员的论文和表态，我们对于央行数字货币之于支付/清算机构的影响判断如下：

1）清算机构。根据前任央行数字货币研究所所长姚前的表述：100%备付准备金模式的央行数字货币，其发行、流通、回笼等全生命周期均要依附于传统账户体系。涉及到跨机构CBDC的流通，处理相应准备金账户间的清结算，仍然需要专门的清算机构提供互联互通服务；
2）支付机构。央行原副行长苏宁在2020年1月11日举行的中国区块链应用研究中心首届年会上表示，央行数字货币的好处在于去中介，支付成本预计会将降至原来的十分之一。

预计，相较于银行卡刷卡支付、二维码支付产生的较高的交易手续费，央行数字数字货币的交易费率将保持在一个较低的水平。类比前期引入二维码支付对产业的影响，我们判断央行数字货币的推广尽管会造成部分场景的交易手续费率下降（小额零售场景），但可以把大量线下现金交易加速转换到线上，带来了更多的增量在线交易流水。

随着内测出炉，我们判断国内央行数字货币试点推出进入倒计时，中国有望成为全球首个发行数字货币的主要经济体！央行数字货币的发行势必将对现有的金融市场带来颠覆性的变化，创造全新的商业机会。

关于数字人民币，你想知道的都在这里
05-12 17:09中国管理科学研究院科技管理研究所

数字人民币不止是电子支付工具，其功能和纸质钞票完全相同。在“可控的匿名性”下，电子支付将在用户隐私和安全性间找到平衡点。

打开“数字人民币APP”，即便手机没有网络，也能轻松完成支付。这种支付点对点实时结算、省去了传统支付工具（如支付宝、微信）的银行账户电子化交易结算环节，更加便捷、安全，并有效保护了使用者的隐私。

再具体一些，通过“数字人民币APP”，我们每个人都有了一个电子零钱包，支付转账都不再经过银行结算，可以说使用方式几乎等同于纸币硬币。

最近随着最近数字人民币接入支付宝、在“10个城市+1个场景”落地应用，它离人们的生活已经越来越近。

据多家媒体报道，5月8日，数字人民币APP激活了钱包运营机构中的“网商银行”已呈现可用状态，标志着数字人民币正式打通支付宝渠道。

数字人民币到底是什么？它将怎样改变我们的生活？

数字人民币是法定货币

数字人民币横空出世，人们最大的疑问是，它和微信、支付宝有什么区别？数字人民币是由中国人民银行发行的法定货币，和纸钞硬币完全等价，而微信、支付宝实质是方面移动支付的一种支付工具。

以A向B转账为例，支付宝、微信等支付工具需要经过“A用户-支付工具-银行结算-支付工具-B用户”的流程，数字人民币则真正做到了“A用户数字人民币钱包-B用户数字人民币钱包”的连接，和用纸币硬币一样直接。

我们通常说的数字人民币，一般指代中国人民银行发行的数字货币DECP，它的英文全称是Digital Currency Electronic Payment，也就是数字货币电子支付。

正如上文所说，微信、支付宝等支付工具的底层逻辑，离不开银行的结算系统，本质上依然是基于银行账户电子化交易结算。这也解释了即便是转账或收发红包，也需要经过绑定银行卡的实名认证。

对比来看，数字人民币的交易采用的是点对点实时结算，和银行账户电子化交易结算环节相比，它省去了中间大量环节（如对账、复核），带来更便捷的交易体验。

这样的交易特点令数字人民币拥有了真正的离线支付功能，即便手机没有网络，我们也可以正常使用数字人民币。

从2019年底起，数字人民币已经陆续在多个城市展开测试。从最初的深圳、苏州、雄安、成都四地，到后来的北京冬奥会场景、上海、海南、长沙……已经有10个城市和1个场景（冬奥会）的居民率先体验到了数字人民币的便捷。

有B站博主分享了他的数字人民币消费历程。在申请试用数字人民币并幸运“中签”、收到200元数字人民币红包后，人们会接到一条安装数字人民币APP的短信，在完成APP安装后，就能领取到几十元至几百元不等的试用奖金。无论在菜市场、餐厅还是商场，在支持数字人民币的地方消费，仅需打开数字人民币APP，扫一扫就能轻松完成支付。

向数字人民币APP里“充值”有点类似于“取钱”，只不过我们取到的是数字货币而非纸钞。

在保护隐私和打击犯罪间找到平衡

已经有支付工具，为什么还要再研发出一套数字人民币？和以往的线上支付工具不同，数字人民币有“可控的匿名”特点。

“匿名”将充分保证使用者的隐私，“可控”将为保护使用者权益、追踪非法行为留出空间。

先说“匿名”。你有多久没有使用纸质钞票了？还记得吗，当我们用纸质钞票进行小额买卖时，是无需提供个人信息的。但通过支付工具的每一单流水里，都记录下了你的信息。好在数字人民币将会在技术上实现小额匿名。

千万别小瞧了这样个人信息的保护，在数据爆炸的当下，一笔笔小额交易信息积少成多，就能清晰地描绘出你是谁、做什么工作、收入如何、有怎样的消费习惯，甚至蔓延到你的家人、朋友、同事……这些信息已经在被不法分子收集利用。使用数字人民币就可以极大程度增强用户的隐私安全性。

再说“可控”。什么是“可控的匿名”呢？这是为了防止人们的数字货币被犯罪分子盯上、变成非法交易的工具，而特意保留的功能。比如当央行发现可疑交易或公安机关接到报案，就会联系金融部门、通讯运营商等机构联合开展调查，打击洗钱等违法犯罪行为。

对于支付宝和微信会被电子钱包取代么这样的疑问，中国互联网金融协会区块链工作组组长、中国银行原行长李礼辉曾在2020年发表观点认为，短期来看，微信和支付宝的地位尚不会被撼动。

毕竟支付宝和微信支付二者的“支付连接”业务背后分别是电商和社交两大深厚的根基，数字人民币也和以上二者并非直接的同类竞品竞争关系，因此很难说它们将实现取代。

毋庸置疑的是，在科技攻坚和人民的热烈支持下，中国已经走到了全球数字支付的最前沿。未来数字人民币还将以怎样的形式继续深入进生活，我们将共同拭目以待。


2021年数字人民币发展现状及发展趋势分析
数字人民币使用便捷性可期
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数字人民币行业相关上市公司：广电运通、长亮科技、拉卡拉、数字认证等

本文核心数据：数字人民币接口、数字人民币应用场景

1、国内外央行纷纷开启数字货币布局

从数字货币布局来看，近年来，多个国家开启了对数字货币的研究，部分国家已迈过研发阶段，发行了数字货币。不过，各国发行或计划发行的数字货币具备不同特征，差异性来源于发行机构、应用领域、数字货币采用的技术等。

我国数字人民币布局已取得阶段性进展。2014年，我国开始筹备数字人民币，2019年加速推进数字人民币布局，2020年，央行数研所官宣首批试点“四地一场景”，包括深圳、苏州、雄安、成都，加上冬奥会场景，目前试点均已经落地。2021年，第二批数字人民币面向公众的试点包括上海、海南、长沙、青岛、大连、西安六地，“稳妥开展数字人民币试点测试”成为中国人民银行十大重点工作之一。

数字人民币试点地区、场景和形式逐步扩大，支付模式也在不断更新，数字货币在用户端后续可提供贷款、理财、保险等线上金融产品；企业端可提供数字营销、供应链管理等增值服务。“稳妥开展数字人民币试点测试”为2021年中国人民银行十大重点工作之一。

2、数字人民币兼具金融与科技属性

作为央行推出的数字化人民币，数字人民币兼具金融与科技属性。作为特殊形式的法定货币，数字人民币具有与纸质货币相同的双层运营体系，与传统货币不同的是，数字人民币的定位为对M0的替代，这与数字人民币应用场景为日常小额支付领域有关。作为电子化的货币，由货币交易产生的巨量数据有助于监管机构对资金进行监控，同时由于兼具拥有法定效力与电子化的属性，数字人民币得以实现“支付即结算”。

3、数字人民币与微信、支付宝的不同点

央行货币研究所所长穆长春表示，微信、支付宝与数字人民币的区别在于两者的维度、法偿性等方面：

4、数字人民币产业链图谱

数字人民币发行、流通与支付场景分别构成数字化人民币的上、中、下游。我国数字人民币发行机构为中国人民银行，此外上游领域还包括数字人民币研究机构与提供基础信息技术支持的企业；目前，共有7家银行可兑换数字人民币。2021年5月10日，数字人民币子钱包再度扩容，国内首批互联网银行之一的网商银行成为第七家参与公测试点的商业银行；数字人民币App“子钱包”已接入美团、京东、B站等以及网商银行接入的饿了么、盒马、天猫平台入口。

5、数字人民币对宏观经济的影响

数字人民币的推出对宏观经济产生一定影响，其对国内经济、货币政策等层面的影响如下：

6、数字人民币可能朝有利于推广使用与提升使用便捷性的方向演变

尽管数字人民币已经进入试点测试阶段，但这并不意味着数字人民币真正落地，在正式投放使用前，还需要检验理论可靠性、系统稳定性、风险可控性等多项环节。

数字人民币可能朝有利于推广使用与提升使用便捷性的方向演变，这将有利于数字人民币的广泛应用以及提高公众对数字人民币的可接受性，例如可能的“账户松耦合”的发展趋势有利于没有境内银行账户的群体使用数字人民币，有助于普惠金融。